반도체투자4 과열장 현금 비중 (리스크 관리, 심리 방어, 생존 전략) 상승장에서 정말 위험한 건 방향을 틀리는 게 아니라 비중을 틀리는 겁니다. 지난 몇 주간 코스피가 5,600에서 6,300을 넘어서는 동안, 저는 계좌를 열어본 적 없는 지인들로부터 연락을 받았습니다. "지금이라도 들어가야 하나요?" 그 질문에 저는 "현금 비중부터 정하세요"라고 답했습니다. 과열장에서 가장 먼저 무너지는 건 원칙이 아니라 심리입니다. 그리고 심리를 지키는 가장 단순한 방법은 현금을 남겨두는 것입니다.100% 베팅이 위험한 진짜 이유시장이 매일 신고가를 경신할 때 가장 강력한 유혹은 "지금 안 사면 영영 못 산다"는 조급 함입니다. 실제로 지난주 삼성전자가 하루 만에 7% 이상 오르고, SK하이닉스가 110만 원을 돌파하는 모습을 보면서 많은 분들이 "이제라도 전액 진입"을 고민했습니다... 2026. 3. 4. 상승장 공포 극복 (변동률, 체질개선, 익숙함결별) 솔직히 저는 하락장보다 상승장이 더 무섭다고 느낀 적이 많았습니다. 주가가 오를 때는 기뻐해야 정상인데, 실제로는 "언제 팔아야 하지?", "지금 사면 꼭지 아닐까?" 같은 생각이 머릿속을 계속 맴돌았습니다. 2024년 들어 코스피가 하루에 100포인트씩 움직이는 모습을 보면서, 많은 투자자들이 비슷한 혼란을 겪고 있다는 걸 느꼈습니다. 주식을 들고 있는 사람도, 현금을 쥐고 있는 사람도, 중간에 판 사람도 모두가 불안해하는 특이한 장세입니다. 지금 이 시점에서 필요한 건 감정을 다스리는 기준과, 시장 구조 변화를 읽는 냉정한 시각입니다.포인트가 아니라 변동률로 봐야 손절 안 합니다지수가 5,000포인트일 때와 7,000포인트일 때를 비교하면, 같은 2%여도 절댓값은 100포인트와 140포인트로 차이가 .. 2026. 3. 2. 반도체 투자 고민 (성장률 둔화, 주가 고점, 매도 타이밍) 삼성전자가 20만 원을 넘어섰고, SK하이닉스는 10만 원을 돌파했습니다. 코스피 지수도 6천을 넘어서며 시장은 연일 고공행진 중입니다. 저 역시 작년 하반기부터 반도체 종목을 보유하고 있었고, 계좌 평가액이 오를 때마다 '조금만 더'라는 생각에 팔지 못했습니다. 그러다 문득 2021년 2차전지 광풍 때가 떠올랐습니다. 당시에도 실적은 좋았지만, 주가는 실적 발표 직후 급락했던 기억 때문입니다. 지금 시장이 보는 건 과거 실적이 아니라 '앞으로 얼마나 더 좋아질 것인가'입니다.성장률 둔화 신호를 읽는 법많은 분들이 영업이익 절대치만 보고 투자 판단을 내립니다. 하지만 시장은 이익 규모보다 '증가 속도'에 먼저 반응합니다. 여기서 중요한 개념이 바로 그로스 레이트(Growth Rate)입니다. 그로스 레이.. 2026. 2. 28. 엔비디아 실적 발표 후폭풍 (AI주식 급락, 반도체 수요, 투자심리) 엔비디아가 시장 예상을 웃도는 실적을 발표했는데도 주가는 4.5% 급락했습니다. 매출 681억 달러로 컨센서스 659억 달러를 상회했고, 조정 EPS 역시 예상치를 10% 가까이 초과했습니다. 그런데 장이 열리자마자 주가는 곤두박질쳤습니다. 저 역시 몇 년 전 비슷한 경험을 한 적이 있어서 이번 상황이 남 일 같지 않았습니다. 당시 보유하고 있던 성장주가 예상을 뛰어넘는 실적을 발표했는데도 장중 -8%까지 밀렸던 기억이 떠올랐습니다.시장은 숫자가 아닌 기대치를 본다일반적으로 실적이 좋으면 주가가 오른다고 알려져 있지만, 제 경험상 이건 절반만 맞는 이야기입니다. 시장은 실적의 절댓값보다 '기대 대비 서프라이즈'를 훨씬 더 중요하게 봅니다.엔비디아의 이번 실적을 살펴보면 전년 동기 대비 매출 성장률(YoY.. 2026. 2. 27. 이전 1 다음
