현금흐름2 엔비디아 쇼크 (실적 vs 주가, 공매도, 현금흐름) 실적 발표 직후 주가가 곤두박질치는 모습을 보면서 "도대체 뭐가 문제지?"라고 고개를 갸우뚱한 적이 있으실 겁니다. 저 역시 몇 년 전 한 대형 기술주가 시장 예상을 뛰어넘는 실적을 발표했는데도 불구하고 장 시작과 동시에 주가가 급락하는 장면을 목격했습니다. 당시 제 계좌에는 해당 종목이 담겨 있었고, 저는 "실적이 좋은데 왜 떨어지지?"라는 의문과 함께 멘털이 흔들렸던 기억이 선명합니다. 최근 엔비디아가 이틀 연속으로 큰 폭의 하락세를 보이면서, 시장에서는 "엔비디아 쇼크"라는 표현까지 등장했습니다. 매출이 전년 대비 60% 이상 증가했다는 호실적에도 불구하고 주가가 무너진 이유는 무엇일까요? 이번 글에서는 실적과 주가의 괴리, 공매도 세력의 움직임, 그리고 현금흐름이라는 숨겨진 지표를 통해 엔비디아 .. 2026. 3. 3. 상승장에서의 위험 (기대수익률, 현금흐름, 포지션) 솔직히 저는 시장이 좋을 때 제일 불안합니다. 주변 모두가 수익을 이야기하고, 증권 앱을 열 때마다 계좌가 파랗게 물들어 있을 때가 오히려 그렇습니다. 최근 한 달 반 동안 코스피는 마치 몇 년치 상승분을 한꺼번에 토해낸 것처럼 움직였습니다. 반도체 마진은 80%를 넘어섰고, 목표 주가는 계속 상향되고 있습니다. 그런데 이상하게도 이럴 때일수록 제 머릿속에선 "과연 여기서 얼마나 더 오를 수 있을까?"라는 질문이 맴돕니다. 이 글은 상승장 한가운데서 느낀 제 고민을 솔직하게 풀어본 기록입니다.변동성과 위험은 다릅니다많은 분들이 주가가 오르내리는 것 자체를 위험하다고 생각하시는데, 저는 그렇게 보지 않습니다. 재무 이론에서는 가격 변동성을 위험으로 정의하지만, 실제 투자자가 두려워해야 할 진짜 위험은 영구.. 2026. 2. 24. 이전 1 다음
